ارزیابی ریسک سرمایهگذاری در اوراق بهادار

مقدمه:

روش هایی وجود دارد که می توان با کمک آنها و انتخاب ترکیب مناسب سرمایه گذاری احتمال عدم تحقق بازده مورد انتظار را کاهش داد. از جمله این تکنیک های جدید و کمی که در ارزیابی ریسک غیرسیستماتیک موثر است، تکنیک دیرشن duration و تحدب convexity در ارزیابی ریسک اوراق بهادار است.

ریسک سرمایه گذاری عبارت است از احتمال انحراف (عدم تحقق) بازدهی واقعی با بازدهی مورد انتظار و ارتباطی مستقیم و مثبت که بین ریسک و میزان بازدهی در هر سرمایه گذاری وجود دارد.

افراد ریسک پذیر همواره خواهان بازدهی بالاتر از بازده بازار بدون ریسک (سپرده گذاری در بانک ها) و حتی بازدهی بالاتر از متوسط بازار هستند. بنابراین تجزیه و تحلیل ریسک برایشان بسیار با اهمیت است.